Durante años, la “narrativa de la flota” fue la base del argumento alcista de los vehículos eléctricos (EV). La lógica era simple: mientras que los consumidores individuales pueden ser quisquillosos con respecto a la autonomía o el estatus, las flotas corporativas (las empresas de logística, los gigantes del alquiler y los proveedores de servicios que compran cientos de miles de vehículos al año) funcionan con hojas de cálculo.
Sobre el papel, los vehículos eléctricos eran el sueño de las hojas de cálculo. Costos de combustible más bajos, menos piezas móviles y objetivos corporativos masivos de ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) se combinaron para hacer que la electrificación de flotas pareciera inevitable. Los analistas de la industria predijeron que las flotas serían la “victoria temprana” que forzaría la existencia de la infraestructura de carga.
Pero en el cuarto trimestre de 2025, las hojas de cálculo comenzaron a responder.
La señal más visible de este cambio se produjo a finales de diciembre, cuando los analistas de RBC Capital, encabezados por Tom Narayan, criticaron sus proyecciones a largo plazo en Estados Unidos. En un informe de amplia circulación, la empresa recortó su pronóstico de adopción de vehículos eléctricos en EE. UU. para 2030 del 35 % a solo el 17 %. Este no fue un ajuste menor; fue una admisión de que el escenario base para la transición energética estadounidense se había derrumbado estructuralmente.
El “Retiro de la Flota” no es un regreso al siglo XX. Es un giro hacia un pragmatismo más complejo y basado en datos. Mientras los mercados de consumo del mundo se bifurcan, las empresas estadounidenses están eligiendo un tercer camino: el híbrido telemático primero.
La física del retroceso: por qué las flotas están rescatando
Para entender por qué una empresa como Hertz o una flota de reparto regional retira los vehículos eléctricos, hay que mirar más allá del precio de etiqueta. En el mundo de las operaciones comerciales, el Costo Total de Propiedad (TCO) es la única métrica que importa, y el TCO está siendo diezmado por dos factores que los primeros modelos ignoraron: la física del clima frío y el tiempo de inactividad de la carga.
La pena de invierno
Como se analiza en el análisis reciente de [la gran división de vehículos eléctricos de 2025] (/evs/the-great-ev-split-2025), a la física no le importan los objetivos climáticos. En las temperaturas bajo cero que se apoderaron de gran parte de los EE. UU. a finales de 2025, los operadores comerciales de vehículos eléctricos se enfrentaron a una realidad brutal. Una camioneta eléctrica estándar con un alcance de 200 millas según la EPA puede ver ese alcance caer entre un 30% y un 40% cuando el termómetro alcanza los 20 grados Fahrenheit (-7 grados Celsius).
Para el consumidor, esto es un inconveniente: una parada adicional para cargar durante un viaje por carretera. Para una flota, esto es una catástrofe operativa. Si se diseña una ruta de entrega de “última milla” para 150 millas y de repente la camioneta sólo puede recorrer 110, la ruta falla. Los paquetes no se entregan y el administrador de la flota debe desplegar un vehículo ICE (motor de combustión interna) secundario para terminar el trabajo. Esta “flota en la sombra” de vehículos de respaldo a gas destruye la ventaja de costos de los vehículos eléctricos.
La ecuación del tiempo de inactividad
El segundo pilar del retiro es el Multiplicador de tiempo de inactividad. Para un vehículo comercial, cada hora que pasa en un cargador es una hora que no genera ingresos.
Ingresos perdidos = (Tiempo de carga) x (Tarifa por hora)
Si bien la carga rápida de CC ha mejorado, la “higiene de carga” necesaria para mantener una flota en movimiento es increíblemente compleja. Si un conductor olvida enchufarlo o un cargador en el depósito no funciona, ese vehículo quedará fuera de servicio durante horas. En un mercado laboral donde los conductores representan el costo más alto, pagarle a un ser humano para que espere a que se llene la batería es un lastre terminal para los márgenes.
La revisión de RBC: anatomía de un futuro del 17%
El recorte de las previsiones de RBC Capital del 35% al 17% representa un “gran reinicio” del pensamiento institucional. La cifra del 35% se basó en el supuesto de que el crédito fiscal federal de 7.500 dólares actuaría como un puente permanente hasta que los precios de las baterías alcanzaran la paridad.
Cuando esos créditos expiraron en septiembre de 2025, el puente desapareció. Pero el recorte previsto no se refiere sólo a los subsidios. Se trata de la brecha de infraestructura. El análisis de RBC apunta a un “bloqueo crítico” en el despliegue de carga de nivel 3. Las flotas que se esperaba que construyeran sus propios depósitos descubrieron que los tiempos de interconexión de la red (el tiempo que tarda una empresa de servicios públicos en proporcionar suficiente energía para 50 cargadores rápidos) ahora promedian 24 a 36 meses en las principales áreas metropolitanas de Estados Unidos.
Una flota de 2030 no puede funcionar según las promesas de infraestructura de 2028.
El auge del híbrido “primero la telemática”
La “Retirada” no es una rendición total. Es un reposicionamiento táctico. Las empresas están alejando su capital de los BEV (vehículos eléctricos de batería) puros y hacia híbridos enchufables (PHEV) y vehículos eléctricos de autonomía extendida (EREV).
Pero estos no son los Prius de tu abuelo. El nuevo estándar de flota es el híbrido “Telemática primero”. Estos vehículos utilizan sofisticadas plataformas de software como Geotab o Samsara para gestionar el sistema de propulsión en tiempo real.
Cómo funciona: potencia definida por software
En una flota que prioriza la telemática, el vehículo no cambia simplemente entre gasolina y electricidad según el nivel de la batería. El controlador basado en la nube analiza la ruta de entrega, el clima y el precio actual de la electricidad en comparación con la gasolina.
- Electrificación geocercada: cuando la camioneta ingresa a una “Zona Verde” (como un centro urbano denso), el sistema telemático obliga al vehículo a entrar en modo EV puro para cumplir con los estándares de emisiones locales y reducir el ruido.
- Reserva de batería adaptativa: Si el sistema detecta una pendiente pronunciada o temperaturas bajo cero más adelante, arranca de forma preventiva el generador de combustión interna. Esto mantiene la salud de la batería y proporciona calor a la cabina, evitando la pérdida masiva de eficiencia de la calefacción eléctrica resistiva. En un vehículo eléctrico puro, usar la calefacción a máxima potencia puede consumir hasta 5 kW de energía, lo que erosiona aún más la autonomía en un entorno donde cada kilovatio-hora es vital.
- Enrutamiento dinámico del TCO: si los precios de la gasolina bajan o una estación de carga específica está congestionada, el sistema ajusta automáticamente la combinación de energía para garantizar el menor costo posible para esa milla específica.
Al reducir el tamaño de la batería de 80 kWh a 20 kWh, las flotas pueden reducir la parte más cara de la lista de materiales (BOM) del vehículo en un 75%. Esta configuración aún captura las primeras 40 a 50 millas de cada día, lo que cubre más del 80% de las rutas de reparto urbanas, con energía eléctrica, al tiempo que proporciona la seguridad de “rango infinito” de la gasolina para recorridos más largos o desvíos de emergencia.
El gancho cuantitativo: cambio en el reparto de la flota
Los datos del cuarto trimestre de 2025 indican una divergencia masiva en el “Fleet Mix”.
| Métrica | Vehículo eléctrico puro (BEV) | Híbrido (PHEV/EREV) |
|---|---|---|
| Nuevos pedidos de flotas (cuarto trimestre de 2024) | 22% | 12% |
| Nuevos pedidos de flotas (cuarto trimestre de 2025) | 9% | 28% |
| Participación prevista para 2030 (RBC) | 17% | 42% |
La “ganancia fácil” para los vehículos eléctricos se ha convertido en la “ganancia práctica” para los híbridos.
El camino a seguir: pragmatismo sobre pureza
La retirada de los vehículos eléctricos por parte de las empresas estadounidenses sin duda se enmarcará como un fracaso de la tecnología. Pero desde una perspectiva realista, es una señal de que el mercado está madurando.
La primera ola de electrificación de flotas fue impulsada por el idealismo y el capital subsidiado. La segunda ola está impulsada por la física y la telemática. Si bien el titular “Las empresas estadounidenses abandonan los vehículos eléctricos” capta clics, la realidad tiene más matices: las empresas estadounidenses están abandonando los vehículos eléctricos inflexibles en favor de la propulsión inteligente.
La previsión de RBC del 17% refleja un mundo donde la electricidad pura está reservada para las rutas en las que realmente funciona: predecibles, templadas y de corta distancia. Para el resto de la economía estadounidense, el futuro no es un silencioso zumbido eléctrico ni un rugido de gasolina. Es el clic sincronizado de un motor híbrido cronometrado por software.
La revolución de los vehículos eléctricos no se ha detenido; simplemente se está volviendo más inteligente acerca de dónde gasta su energía.
Fuentes (4)
- google.com RBC Capital Global Automotive Outlook (December 2025)
- google.com The Great 2025 EV Split: U.S. Stalls, World Roars
- google.com Geotab Fleet Electrification Trends 2025
- google.com Samsara Mixed Fleet Optimization Whitepaper
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