微软削减了 3.5 吉瓦的人工智能。大型科技公司押注 6600 亿美元。
微软悄悄取消了 1.5 吉瓦的近期数据中心建设项目，并放弃了 2 吉瓦的非约束性租赁，同时七家超大规模企业签署了一项白宫承诺，承诺无论是否使用电力，都将支付电费。2026 年的 AI 资本支出总额目前超过 6600 亿美元，收益将于 4 月 29 日星期三下降。
市场与财务
科技公司收益、市场反应、估值、宏观趋势和财务分析。
Meta 裁员 8,000 人，斥资 1350 亿美元用于人工智能
周三，Meta 的人力资源主管发送了一份备忘录，裁减了 8,000 个工作岗位，并关闭了 6,000 多个职位。 同一周，该公司预计 2026 年的资本支出为 1150 亿至 1350 亿美元，几乎是去年的两倍。 效率年又回来了，这次购买的是 GPU，而不是 Metaverse 头显。
华尔街正在向一个讨厌人工智能的国家出售人工智能
Anthropic的收入达到300亿美元的ARR，同比增长1,400%。只有26%的美国人对人工智能持积极态度。Anthropic和OpenAI都在竞相以超过1万亿美元的总估值进行首次公开募股，与此同时，有人纵火焚烧了山姆·奥特曼的房子，缅因州成为第一个禁止数据中心的州，57%的选民表示人工智能的风险大于收益。财务状况从未如此好过。社会许可从未如此糟糕。
伊朗放行船只，然后开火。
在伊朗战争的第50天，美国和伊朗出于相反的原因封锁了同一条21英里的海峡。伊朗于4月17日宣布霍尔木兹开放，然后在4月18日向获得通行许可的船只开火。停火协议将在四天后到期，但仍未达成协议。一场朝鲜式的冻结冲突正在全球最重要的石油咽喉要道上实时形成。
甲骨文裁员多达3万人，数据中心建设受阻
甲骨文通过一封早上6点的电子邮件解雇了数千名员工（据外部估计多达3万人），以资助一项耗资500亿美元的AI数据中心建设。在负债1247亿美元、自由现金流为负247亿美元，且OpenAI数据中心推迟至2028年的情况下，该公司正在进行一场北电网络级别的豪赌，赌注是一个它可能永远无法以足够快的速度提供服务来维持的庞大需求。
好战者有福了，因为他们必承受海峡
4月13日，特朗普发布了自己作为人工智能耶稣的图像，攻击了首位美国教皇，并下令对因他的战争而关闭的海峡进行海军封锁。教皇利奥十四世称其为“全能的幻想”。海军的扫雷能力证明他是对的：海湾地区零艘扫雷舰，5000枚伊朗水雷，而国防预算几乎翻了三倍，与此同时，执行任务的工具却被报废了。
停火三天后，12艘船只穿越霍尔木兹海峡
美国-伊朗停火协议已经生效三天。Kpler的船舶跟踪器显示，4月8日有5艘船只通过霍尔木兹海峡，4月9日又有7艘船只通过，而超过600艘船只和325艘油轮仍然滞留在海湾地区。在休战前五天，美国发展金融公司和丘布集团将其海事再保险机制增加到400亿美元。但这并没有推动船只通行，因为伊朗正在以加密货币和人民币的形式运行一个平行的收费站，任何保险合同都无法解除。
德国在26分钟内赚1美元。美国需要63分钟。
4月10日，美国公布了自2022年夏季以来最高的月度CPI，原因是汽油在一个月内上涨了21.2%，是有记录以来最大的月度汽油涨幅。与此同时，一位牛津经济学家的论文悄然指出，美国人平均需要63分钟的寿命才能赚到1个国际美元，是德国人所需的26分钟的两倍多，而且这种差距已经扩大了35年。3月份的冲击是35年的趋势压缩到了30天的时间窗口。
TACO 周二在伊朗的条件下导致石油暴跌 15%
在特朗普宣布与伊朗达成两周停火协议后，布伦特原油于 4 月 7 日暴跌 15%。但伊朗外交部长透露，特朗普接受了伊朗 10 点提案的“总体框架”，而不是相反。伊朗保持对海峡的控制、军队完好无损以及谈判筹码。石油在特朗普的条件下暴跌。该协议是伊朗的。
3.90 美元的柴油涨至 5.43 美元。接下来每个货架都要为此买单。
柴油一年上涨 50%。加州达到每加仑 7.52 美元。俄克拉荷马州支付 4.49 美元。它们之间 3.03 美元的差距比美联储的任何声明更能说明美国的通货膨胀。柴油运输了美国大部分的货物吨位。你永远不会购买它，但你会在每个货架上为此付费。
“打开该死的海峡”——特朗普轰炸并关闭了它
特朗普刚刚在“真相社交”上要求伊朗“打开该死的海峡”。霍尔木兹海峡在2月27日是开放的。他的战争关闭了它。46年来，卡特主义承诺美国使用武力来维持水流。特朗普是第一位以阻止水流的方式使用武力的总统。
3家航空公司放弃了对冲。达美航空1.5亿美元的炼油厂获得了回报。
2014年至2025年间，三家美国航空公司放弃了燃料对冲。达美航空在宾夕法尼亚州拥有一家炼油厂。自伊朗战争开始以来，美联航下跌13%，西南航空下跌24%，美国航空下跌17%，达美航空持平。日产量18.5万桶的Trainer炼油厂不再是稀罕物。这是唯一有效的对冲。
两名失踪飞行员刚刚让 140 美元的石油成为底价
一架 F-15E 攻击鹰在伊朗上空坠毁。一架救援直升机被击中。一名机组人员获救，一名仍然失踪。伊朗正在提供赏金。攻击鹰 35 年来的首次战斗击落扼杀了快速战争的论点。随之而来的是，石油价格的任何上限。
国际能源署刚刚消耗了全球25%的紧急石油储备，换来了20天的时间。
国际能源署刚刚释放了4亿桶战略石油储备——几乎是历史上任何一次释放的三倍。媒体称之为“回应”。实际上，这是一种坦白。以下是关于接下来会发生什么的一些数据。
外汇电池套利：新兴市场摆脱石油冲击
在美国汽车工业在119美元的石油冲击中退出电动汽车之际，全球南方正在迅速采用中国的可再生能源和电池技术。 这与环境无关； 而是摆脱石油美元的宏观经济逃生舱口。
无人能打开的虎钳
三重冲击——100美元的石油、化肥供应崩溃和关税战——正从各个方向挤压着全球消费者。标普全球表示，日本、德国和英国在油价达到200美元时将陷入衰退。计算表明，当油价达到100美元时，挤压已经开始。
商品投降：人工智能繁荣如何将全球内存垄断拱手让给中国
当硅谷追逐用于人工智能的高利润HBM时，中国正在悄悄地占领为世界汽车、家电和中端设备提供动力的“无聊”DRAM市场。
SPY 666 和 101 美元的石油：为什么国际能源署无法拯救市场
随着布伦特原油突破 100 美元以及伊拉克发生悲惨的 KC-135 坠机事件，SPY ETF 暴跌至 666.06 美元。 了解为什么量化算法拒绝国际能源署历史性的 4 亿桶石油释放并以 SPY 666 支撑位为目标。
为什么特朗普的“结束战争”是一个价值 1000 亿美元的市场陷阱
白宫正指着沉没的船只宣布一场传统的胜利，但海事保险公司和石油巨头正悄悄地为真正的危机做准备：一场分散的、无法投保的影子战争。
200美元的石油冲击：华尔街90美元的海市蜃楼破灭
华尔街目前将霍尔木兹海峡的封锁视为暂时的物流延误，将石油价格限制在90美元。他们忽视了海湾地区的石油储存耗尽以及高压油井被强行关闭时所造成的灾难性地质现实。
81%的崩溃：为什么美国海军无法拯救石油市场
由于全球20%的石油被困在波斯湾，华尔街认为军事护航将恢复秩序。但船东们正在拒绝美国海军，这暴露了现代金融市场对不对称战争定价方式的一个致命缺陷。
150亿美元的无主舰队：伊朗的幽灵舰队
当世界关注“史诗怒火行动”袭击时，霍尔木兹海峡正在发生结构性转变。伊朗价值150亿美元的影子舰队突然在没有中央指挥的情况下运作，迫使中国石油买家积极延长租船租约，以维持滞留船只在创纪录的战争风险溢价中航行。
关闭海峡的 50% 通行费
美国、以色列和伊朗之间的军事冲突并未实际关闭霍尔木兹海峡。相反，伦敦的保险公司通过过高的保费上涨冻结了全球航运。
帝国的透支
美国在背负 38.5 万亿美元国债、利息支出超过国防支出、三大信用评级机构均下调评级的情况下，刚刚对伊朗发动了未经授权的袭击。炸弹是真的。空白支票不是。
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